חברת הנדל"ן המניב הפועלת במזרח אירופה, אפי נכסים, גייסה אתמול (שני) 610 מיליון שקל בסדרת אג"ח חדשה ובריבית שנתית קבועה של 2.3%.
ההנפקה לא הובטחה בחיתום מוסדי והחברה הקצתה לכל מזמין 99.96% מהיקף ההזמנה. מעלות דירגה את סדרת האג"ח החדשה (י"ב) בדירוג גבוה יחסית של +ilA, למרות השפעות הקורונה על עסקי המניב.
מניית אפי הגיבה אתמול, במהלך מכרז ההנפקה, בירידה של כ-1.5% לשווי של 3.88 מיליארד שקל. יתכן, בשל דו"ח 2020 המיועד להתפרסם ב-17 לחודש, כולל קיום שיחת ועידה עם הנהלת אפי באמצעות אפליקציית ZOOM.
"מדובר במהלך גיוס גדול ומוצלח מאוד, כ-155 מיליון יורו גויסו הערב בפירמת מניב שעד 23 בינואר, נעה בקורונה ללא יעדים וללא בעלי שליטה", אמר גורם מעורב.
האחים נפתלי הם בעלי השליטה
יצוין כי הנפקת האג"ח התבצעה כחודש וחצי בלבד, לאחר רכישת השליטה באפי נכסים על ידי ביג מרכזי קניות, בשליטת האחים יהודה ורוני נפתלי.
איש העסקים צחי נחמיאס, בעלי מגה אור החזקות ומי שממתין לרכש דסק"ש בשיתוף משפ' זלקינד (המתנה לאישור ההגבלים), מחזיק עדיין בכ-10% ממניות אפי, אך האחים נפתלי הם עתה בעלי השליטה הבלעדיים בחברה ללא עוררין.
ביג הבורסאית מחזיקה כיום ב-61.48% ממניות אפי הבורסאית, לאחר השלמת הצעת רכש חליפין ל-13.9 מיליון מניות אפי.
זאת, בנוסף ל-22.8% מהון מניות אפי שהוחזקו על ידה מאז 2018, במסגרת עסקה מול נאמני הסדר החוב באפריקה ישראל. אפריקה, לשעבר בשליטת לב לבייב, הייתה בעלת השליטה באפי נכסים וקידמה את החברה לפורטפוליו של כ-11 מיליארד שקל.
האג"ח מגובה בפרויקט ענק
האג"ח שהונפק אתמול, מגובה לשיעורין בפרויקט המשרדים הענק אירפורט סיטי ביזנס פארק, בבלגרד בירת סרביה.
נתוני הכנסות הפרויקט, המוחזק ב-100% על ידי אפי אירופה, נחשפים כאן לראשונה.
יצוין, כי השעבודים על מניות חברות הפרויקט, נרשמו לטובת נאמן סדרת האג"ח (שטראוס-לזר נאמנות), קודם שחרור השעבודים הקיימים. זאת, בהתאם למכתב פירעון (PAYOFF LETTER) שהעניקו הבנקים המלווים, כולל אישור רישום שעבודים דרגה ב' על המניות ועל נכסי הפרויקט.
כך או כך, הפרויקט עצמו מוחזק באמצעות אפי אירופה (בת) ו-2 חברות נכדות הרשומות באיי הבתולה הבריטיים ובעלות מטה רשום במדינת הולנד.
הקומפלקס המתקדם מכיל 135 אלף מ"ר, מהם 102 אלף מ"ר שטחים מאוכלסים. יתר השטחים מצויים בהקמה במסגרת 2 מגדלים חדשים.
ההשתלטות על הפרויקט האיכותי בוצעה בהדרגתיות, החל מ-2004 ועד 2019.
השווי ההוגן של הקומפלקס הוא 224 מיליון יורו ושיעור התפוסה הוא 89%, כ-11 אלף מ"ר פנויים. הפרויקט מאכלס 122 שוכרים ובספטמבר האחרון, ספג שערוך שלילי מינורי בסך 1.1 מיליון יורו.
סה"כ הכנסות הפרויקט 11.2 מיליון יורו ב-9 חודשים (כ-15 מיליון יורו שנתי) ודמי השכירות הממוצעים למ"ר לחודש, בחוזים שנחתמו ברבעון השלישי 2020, עומדים על 14.83 יורו (כ-59 ₪).
ה-NOI ל-9 חודשים הסתכם ב-11.07 מיליון יורו ושיעור התשואה בפועל הגיע ל-6.6%.
